H-021: 当 7 日交易所净存入处于最高 20% 时 ETH 空仓
偏弱 类别: 资金流 · 状态: 偏弱
以太坊流入交易所能预测价格下跌吗？ 该想法比买入持有略好，但不足以排除运气因素。请视为未被证实。
结果
oos: wins 0/1 (need 1), beats buy-and-hold 1/1
| 资产 | 区间 | Sharpe | 持有 Sharpe | CAGR | 持有 CAGR | 最大回撤 | 持有回撤 | 持仓时间 | p 值 | 跑赢持有 | 计为成功 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETHUSDT | oos (2022-01-01 → 2026-10-13) | 0.40 | 0.22 | +6.6% | -7.8% | -78.6% | -74.0% | 80% | 0.082 | 是 | 否 |
资金曲线
1 个单位的增长，对数坐标，已计入手续费。仅统计规则完全确定的交易日。
同一规则在所有币上的表现
自 2022-01-01 起对该规则在所有币上的探索性检验。不属于上面的结论。
- ✓有效（通过偶然性检验）
- ↑优于持有，可能是运气
- ✗不如持有
- ·数据不足
- 原假设的币
| 币种 | ✓ | 结果 | 夏普：规则 / 持有 | CAGR | 起始 |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | ↑ | 优于持有，可能是运气 | 0.51 / 0.48 | +13% / +12% | 2022-01-01 |
| ETH | ↑ | 优于持有，可能是运气 | 0.39 / 0.20 | +6% / -9% | 2022-01-01 |
| SOL | ✗ | 不如持有 | 0.29 / 0.35 | -9% / -10% | 2022-01-01 |
| BNB | ✗ | 不如持有 | 0.38 / 0.42 | +7% / +8% | 2022-01-01 |
| XRP | ✗ | 不如持有 | 0.26 / 0.51 | -5% / +10% | 2022-01-01 |
| ADA | ✗ | 不如持有 | -0.18 / -0.01 | -31% / -32% | 2022-01-01 |
| LTC | ✗ | 不如持有 | 0.06 / 0.11 | -14% / -18% | 2022-01-01 |
| LINK | ✗ | 不如持有 | 0.08 / 0.30 | -18% / -10% | 2022-01-01 |
| DOGE | ✗ | 不如持有 | 0.18 / 0.26 | -14% / -15% | 2022-01-01 |
| XLM | ✗ | 不如持有 | -0.01 / 0.30 | -22% / -9% | 2022-01-01 |
| TRX | ↑ | 优于持有，可能是运气 | 0.77 / 0.74 | +26% / +36% | 2022-01-01 |
| EVER | ↑ | 优于持有，可能是运气 | -0.10 / -0.15 | -54% / -68% | 2022-03-19 |
| GRAM | ✗ | 不如持有 | -0.31 / 0.13 | -32% / -17% | 2023-03-14 |
为什么可能有效
Same as H-020 for Ethereum, an independent asset with its own exchange flows. Alpha 0.025 each (Bonferroni for the pair). Spec revised on 2026-10-14 before any test was run (full history available).
结论历史
- 2026-10-14: 偏弱 (本引擎，数据截至 2026-10-13)
预注册规范
kind: timing_rule
rule:
type: feature_vs_rolling_quantile
feature: exnetflow_eth_7d
q: 0.8
long_when: not_above
lookback: 365
min_periods: 180
lag: 1
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- ETHUSDT
periods:
- name: oos
start: '2022-01-01'
significance:
method: circular_shift
n: 2000
alpha: 0.025
criterion:
min_wins:
oos: 1
require_significance: true