H-007: 当 7 日资金费率高于其 1 年第 80 百分位时 BTC 空仓
未通过 类别: 资金流 · 状态: 已否定
高资金费率预示比特币下跌吗？ 该想法没有跑赢简单地买入并持有，已被否定。
结果
oos: wins 0/1 (need 1), beats buy-and-hold 0/1
| 资产 | 区间 | Sharpe | 持有 Sharpe | CAGR | 持有 CAGR | 最大回撤 | 持有回撤 | 持仓时间 | p 值 | 跑赢持有 | 计为成功 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | oos (2022-01-01 → 2026-10-13) | 0.24 | 0.50 | +0.2% | +13.1% | -66.9% | -66.9% | 83% | 0.849 | 否 | 否 |
资金曲线
1 个单位的增长，对数坐标，已计入手续费。仅统计规则完全确定的交易日。
同一规则在所有币上的表现
自 2022-01-01 起对该规则在所有币上的探索性检验。不属于上面的结论。
- ✓有效（通过偶然性检验）
- ↑优于持有，可能是运气
- ✗不如持有
- ·数据不足
- 原假设的币
| 币种 | ✓ | 结果 | 夏普：规则 / 持有 | CAGR | 起始 |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | ✗ | 不如持有 | 0.23 / 0.48 | -0% / +12% | 2022-01-01 |
| ETH | ✗ | 不如持有 | 0.01 / 0.20 | -18% / -9% | 2022-01-01 |
| SOL | ✗ | 不如持有 | -0.10 / 0.35 | -35% / -10% | 2022-01-01 |
| BNB | ✗ | 不如持有 | 0.21 / 0.42 | -2% / +8% | 2022-01-01 |
| XRP | ✗ | 不如持有 | 0.29 / 0.51 | -4% / +10% | 2022-01-01 |
| ADA | ✗ | 不如持有 | -0.24 / -0.01 | -39% / -32% | 2022-01-01 |
| LTC | ✗ | 不如持有 | -0.28 / 0.11 | -32% / -18% | 2022-01-01 |
| LINK | ✗ | 不如持有 | 0.10 / 0.30 | -20% / -10% | 2022-01-01 |
| DOGE | ✗ | 不如持有 | 0.09 / 0.26 | -22% / -15% | 2022-01-01 |
| XLM | ✗ | 不如持有 | 0.19 / 0.30 | -12% / -9% | 2022-01-01 |
| TRX | ✗ | 不如持有 | 0.69 / 0.74 | +22% / +36% | 2022-01-01 |
| EVER | ✗ | 不如持有 | -0.37 / -0.15 | -68% / -68% | 2022-03-19 |
| GRAM | ✗ | 不如持有 | -0.33 / 0.13 | -35% / -17% | 2023-03-14 |
为什么可能有效
Crowded leveraged longs precede liquidations. Ported from F1MEBOT PREREG.md (H2).
结论历史
- 2026-09-30: 未通过 (F1MEBOT (2026))
- 2026-10-14: 未通过 (本引擎，数据截至 2026-10-13)
预注册规范
kind: timing_rule
rule:
type: feature_vs_rolling_quantile
feature: funding_btc_7d
q: 0.8
long_when: not_above
lookback: 365
min_periods: 180
lag: 1
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- BTCUSDT
periods:
- name: oos
start: '2022-01-01'
significance:
method: circular_shift
n: 2000
alpha: 0.0125
criterion:
min_wins:
oos: 1
require_significance: true