H-009: 仅在现货 ETF 5 日净流入为正时做多 BTC

偏弱类别: 资金流 · 状态: 偏弱

比特币现货 ETF 资金流能帮助择时吗？ 该想法比买入持有略好，但不足以排除运气因素。请视为未被证实。

结果

技术细节由引擎生成，以英文显示。

oos: wins 0/1 (need 1), beats buy-and-hold 1/1

Sharpe：单位风险的收益（越高越好）。CAGR：年均增长率。最大回撤：从峰值的最大跌幅。p 值：结果来自运气的概率（越低越好）。“持有”列为同一资产、同一时间段的买入持有结果。术语

资产	区间	Sharpe	持有 Sharpe	CAGR	持有 CAGR	最大回撤	持有回撤	持仓时间	p 值	跑赢持有	计为成功
BTCUSDT	oos (2024-01-20 → 2026-10-13)	0.89	0.77	+28.2%	+28.8%	-34.4%	-53.0%	62%	0.174	是	否

资金曲线

1 个单位的增长，对数坐标，已计入手续费。仅统计规则完全确定的交易日。

资产与区间:

同一规则在所有币上的表现

自 2022-01-01 起对该规则在所有币上的探索性检验。不属于上面的结论。

✓有效（通过偶然性检验）
↑优于持有，可能是运气
✗不如持有
·数据不足
原假设的币

币种	✓	结果	夏普：规则 / 持有	CAGR	起始
BTC	↑	优于持有，可能是运气	0.84 / 0.74	+26% / +27%	2024-01-20
ETH	↑	优于持有，可能是运气	0.52 / 0.30	+15% / -2%	2024-01-20
SOL	✗	不如持有	0.06 / 0.43	-12% / +3%	2024-01-20
BNB	↑	优于持有，可能是运气	1.26 / 0.85	+56% / +36%	2024-01-20
XRP	✗	不如持有	0.63 / 0.78	+23% / +37%	2024-01-20
ADA	✗	不如持有	-0.13 / 0.08	-25% / -28%	2024-01-20
LTC	✗	不如持有	0.22 / 0.24	-4% / -8%	2024-01-20
LINK	✗	不如持有	0.19 / 0.27	-9% / -12%	2024-01-20
DOGE	↑	优于持有，可能是运气	0.46 / 0.44	+7% / -1%	2024-01-20
XLM	✗	不如持有	0.35 / 0.58	+0% / +15%	2024-01-20
TRX	✗	不如持有	0.66 / 0.83	+32% / +49%	2024-01-20
EVER	✗	不如持有	-1.15 / -0.26	-82% / -79%	2024-01-20
GRAM	↑	优于持有，可能是运气	0.36 / 0.14	+3% / -18%	2024-01-20

为什么可能有效

ETF demand is the marginal buyer since 2024. Ported from F1MEBOT PREREG.md (H4).

结论历史

2026-09-30: 偏弱 (F1MEBOT (2026))
2026-10-14: 偏弱 (本引擎，数据截至 2026-10-13)

预注册规范

kind: timing_rule
rule:
  type: feature_threshold
  feature: etf_flow_btc_5d
  threshold: 0
  long_when: above
  lag: 1
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- BTCUSDT
periods:
- name: oos
  start: '2022-01-01'
significance:
  method: circular_shift
  n: 2000
  alpha: 0.0125
criterion:
  min_wins:
    oos: 1
  require_significance: true