H-011: O carry de funding do BTC (spot comprado + perpétuo vendido) compensa o risco

Reprovada Tipo: carry · Status: rejeitada

A arbitragem de funding do Bitcoin compensa o risco? A ideia não venceu simplesmente comprar a moeda e segurar. Ela foi rejeitada.

Resultado

Os detalhes técnicos são gerados pelo motor e mostrados em inglês.

Yield on capital (no leverage, half per leg): 2020 +8.6%, 2021 +15.3%, 2022 +2.1%, 2023 +3.9%, 2024 +6.0%, 2025 +2.6%, 2026 (9 mo) +1.1%; last 365 days ~ +1.5%. Not worth full capital on one exchange.

Sharpe: retorno por unidade de risco (maior é melhor). CAGR: crescimento anual médio. Drawdown máximo: pior queda a partir de um pico. p-valor: chance de o resultado ser sorte (menor é melhor). As colunas “Segurar” são comprar e segurar o mesmo ativo nos mesmos dias. Glossário

Ainda sem resultados do motor: este estudo é mantido como registro e não é executado de novo.

Por que poderia funcionar

Delta-neutral carry earns funding without market direction; the risk is exchange counterparty and basis.

Histórico de veredictos

2026-09-30: Reprovada (F1MEBOT (2026))