H-012: Контроль волатильности (30% в год) обыгрывает удержание на BTC, ETH, SOL

Слабо Тип: риск · Статус: слабо

Обыгрывает ли таргетирование волатильности BTC, ETH и SOL? Идея сработала немного лучше, чем просто купить и держать, но недостаточно, чтобы исключить везение. Считайте её недоказанной.

Результат

Технические подробности формирует движок, они показаны на английском.

oos: wins 0/3 (need 2), beats buy-and-hold 3/3

Sharpe — доходность на единицу риска (больше — лучше). CAGR — средний годовой рост. Макс. просадка — худшее падение от пика. p-value — вероятность, что результат случаен (меньше — лучше). Столбцы «Удержание» — «купил и держи» для той же монеты и тех же дней. Словарь

Монета	Период	Sharpe	Sharpe удержания	CAGR	CAGR удержания	Макс. просадка	Просадка удержания	В рынке	p-value	Лучше удержания	Засчитано
BTCUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.54	0.50	+13.2%	+13.1%	-47.1%	-66.9%	68%	0.224	да	нет
ETHUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.32	0.22	+5.3%	-7.8%	-47.8%	-74.0%	51%	0.170	да	нет
SOLUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.45	0.36	+10.0%	-9.2%	-52.2%	-94.6%	39%	0.253	да	нет

Кривые капитала

Рост 1 единицы, логарифмическая шкала, с комиссиями. Учитываются только дни, когда правило полностью определено.

Монета и период:

Это же правило на всех монетах

Разведочная проверка этого правила на всех монетах с 2022-01-01. В вердикт выше она не входит.

✓работает (прошло проверку на случайность)
↑лучше удержания, но может быть везением
✗хуже удержания
·мало данных
монета исходной гипотезы

Монета	✓	Результат	Шарп: правило / удержание	CAGR	С
BTC	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.52 / 0.48	+12% / +12%	2022-01-01
ETH	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.29 / 0.20	+4% / -9%	2022-01-01
SOL	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.43 / 0.35	+9% / -10%	2022-01-01
BNB	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.67 / 0.42	+18% / +8%	2022-01-01
XRP	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.64 / 0.51	+21% / +10%	2022-01-01
ADA	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.09 / -0.01	-3% / -32%	2022-01-01
LTC	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.18 / 0.11	+0% / -18%	2022-01-01
LINK	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.34 / 0.30	+6% / -10%	2022-01-01
DOGE	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.50 / 0.26	+12% / -15%	2022-01-01
XLM	↑	лучше удержания, но может быть везением	0.38 / 0.30	+7% / -9%	2022-01-01
TRX	↑	лучше удержания, но может быть везением	1.08 / 0.74	+38% / +36%	2022-01-01
EVER	✗	хуже удержания	-0.69 / -0.18	-35% / -70%	2022-04-18
GRAM	✗	хуже удержания	0.01 / 0.16	-6% / -15%	2023-04-13

Почему это могло бы работать

Scaling exposure to a constant volatility target cuts exposure in turbulent periods, when crypto drawdowns cluster. Man Group reports about +0.4 Sharpe for BTC with ex-ante 30% vol scaling (2012-2024), following Harvey et al. (2018) 'The impact of volatility targeting'. Spot, no leverage (position capped at 1). Source: https://www.man.com/insights/crypto-too-hot-to-handle

История вердиктов

2026-10-14: Слабо (этот движок, данные по 2026-10-13)

Зарегистрированная спецификация

kind: timing_rule
rule:
  type: vol_target
  target: 0.3
  lookback: 30
  cap: 1.0
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- BTCUSDT
- ETHUSDT
- SOLUSDT
periods:
- name: oos
  start: '2022-01-01'
significance:
  method: circular_shift
  n: 2000
  alpha: 0.0167
criterion:
  min_wins:
    oos: 2
  require_significance: true