H-012: Mục tiêu biến động (30%/năm) thắng mua và giữ trên BTC, ETH, SOL

Yếu Loại: rủi ro · Trạng thái: yếu

Nhắm mục tiêu biến động có thắng việc giữ BTC, ETH, SOL? Ý tưởng tốt hơn một chút so với mua và giữ, nhưng chưa đủ để loại trừ may mắn. Hãy coi là chưa được chứng minh.

Kết quả

Chi tiết kỹ thuật do công cụ tạo ra và hiển thị bằng tiếng Anh.

oos: wins 0/3 (need 2), beats buy-and-hold 3/3

Sharpe: lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro (càng cao càng tốt). CAGR: tăng trưởng trung bình năm. Sụt giảm tối đa: mức giảm tệ nhất từ đỉnh. p-value: khả năng kết quả do may mắn (càng thấp càng tốt). Các cột “Giữ” là mua và giữ cùng tài sản trong cùng các ngày. Thuật ngữ

Tài sản	Giai đoạn	Sharpe	Sharpe giữ	CAGR	CAGR giữ	Sụt giảm tối đa	Sụt giảm giữ	Trong thị trường	p-value	Thắng giữ	Tính là thắng
BTCUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.54	0.50	+13.2%	+13.1%	-47.1%	-66.9%	68%	0.224	có	không
ETHUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.32	0.22	+5.3%	-7.8%	-47.8%	-74.0%	51%	0.170	có	không
SOLUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.45	0.36	+10.0%	-9.2%	-52.2%	-94.6%	39%	0.253	có	không

Đường vốn

Tăng trưởng của 1 đơn vị, thang logarit, đã tính phí. Chỉ tính những ngày quy tắc được xác định đầy đủ.

Tài sản và giai đoạn:

Cùng quy tắc trên mọi coin

Kiểm tra khám phá quy tắc này trên mọi coin từ 2022-01-01. Không thuộc kết luận ở trên.

✓hiệu quả (vượt qua kiểm tra may rủi)
↑tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn
✗kém hơn nắm giữ
·chưa đủ dữ liệu
coin của giả thuyết gốc

Coin	✓	Kết quả	Sharpe: quy tắc / nắm giữ	CAGR	Từ
BTC	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.52 / 0.48	+12% / +12%	2022-01-01
ETH	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.29 / 0.20	+4% / -9%	2022-01-01
SOL	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.43 / 0.35	+9% / -10%	2022-01-01
BNB	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.67 / 0.42	+18% / +8%	2022-01-01
XRP	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.64 / 0.51	+21% / +10%	2022-01-01
ADA	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.09 / -0.01	-3% / -32%	2022-01-01
LTC	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.18 / 0.11	+0% / -18%	2022-01-01
LINK	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.34 / 0.30	+6% / -10%	2022-01-01
DOGE	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.50 / 0.26	+12% / -15%	2022-01-01
XLM	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	0.38 / 0.30	+7% / -9%	2022-01-01
TRX	↑	tốt hơn nắm giữ, có thể do may mắn	1.08 / 0.74	+38% / +36%	2022-01-01
EVER	✗	kém hơn nắm giữ	-0.69 / -0.18	-35% / -70%	2022-04-18
GRAM	✗	kém hơn nắm giữ	0.01 / 0.16	-6% / -15%	2023-04-13

Vì sao có thể hiệu quả

Scaling exposure to a constant volatility target cuts exposure in turbulent periods, when crypto drawdowns cluster. Man Group reports about +0.4 Sharpe for BTC with ex-ante 30% vol scaling (2012-2024), following Harvey et al. (2018) 'The impact of volatility targeting'. Spot, no leverage (position capped at 1). Source: https://www.man.com/insights/crypto-too-hot-to-handle

Lịch sử kết luận

2026-10-14: Yếu (công cụ này, dữ liệu đến 2026-10-13)

Đặc tả đã đăng ký trước

kind: timing_rule
rule:
  type: vol_target
  target: 0.3
  lookback: 30
  cap: 1.0
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- BTCUSDT
- ETHUSDT
- SOLUSDT
periods:
- name: oos
  start: '2022-01-01'
significance:
  method: circular_shift
  n: 2000
  alpha: 0.0167
criterion:
  min_wins:
    oos: 2
  require_significance: true