H-012: Objetivo de volatilidad (30%/año) gana a mantener en BTC, ETH, SOL

Débil Tipo: riesgo · Estado: débil

¿El objetivo de volatilidad gana a mantener BTC, ETH y SOL? La idea funcionó algo mejor que comprar y mantener, pero no lo bastante para descartar la suerte. Considérala no demostrada.

Resultado

Los detalles técnicos los genera el motor y se muestran en inglés.

oos: wins 0/3 (need 2), beats buy-and-hold 3/3

Sharpe: rentabilidad por unidad de riesgo (más es mejor). CAGR: crecimiento anual medio. Caída máxima: la peor caída desde un pico. p-valor: probabilidad de que el resultado sea suerte (menos es mejor). Las columnas “Mantener” son comprar y mantener el mismo activo en los mismos días. Glosario

Activo	Periodo	Sharpe	Sharpe mantener	CAGR	CAGR mantener	Caída máxima	Caída mantener	En mercado	p-valor	Gana a mantener	Cuenta como acierto
BTCUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.54	0.50	+13.2%	+13.1%	-47.1%	-66.9%	68%	0.224	sí	no
ETHUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.32	0.22	+5.3%	-7.8%	-47.8%	-74.0%	51%	0.170	sí	no
SOLUSDT	oos (2022-01-01 → 2026-10-13)	0.45	0.36	+10.0%	-9.2%	-52.2%	-94.6%	39%	0.253	sí	no

Curvas de capital

Crecimiento de 1 unidad, escala logarítmica, con comisiones. Solo cuentan los días en que la regla está plenamente definida.

Activo y periodo:

La misma regla en todas las monedas

Prueba exploratoria de esta regla en todas las monedas desde 2022-01-01. No forma parte del veredicto de arriba.

✓funciona (pasó el control del azar)
↑mejor que mantener, puede ser suerte
✗peor que mantener
·pocos datos
moneda de la hipótesis original

Moneda	✓	Resultado	Sharpe: regla / mantener	CAGR	Desde
BTC	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.52 / 0.48	+12% / +12%	2022-01-01
ETH	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.29 / 0.20	+4% / -9%	2022-01-01
SOL	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.43 / 0.35	+9% / -10%	2022-01-01
BNB	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.67 / 0.42	+18% / +8%	2022-01-01
XRP	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.64 / 0.51	+21% / +10%	2022-01-01
ADA	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.09 / -0.01	-3% / -32%	2022-01-01
LTC	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.18 / 0.11	+0% / -18%	2022-01-01
LINK	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.34 / 0.30	+6% / -10%	2022-01-01
DOGE	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.50 / 0.26	+12% / -15%	2022-01-01
XLM	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	0.38 / 0.30	+7% / -9%	2022-01-01
TRX	↑	mejor que mantener, puede ser suerte	1.08 / 0.74	+38% / +36%	2022-01-01
EVER	✗	peor que mantener	-0.69 / -0.18	-35% / -70%	2022-04-18
GRAM	✗	peor que mantener	0.01 / 0.16	-6% / -15%	2023-04-13

Por qué podría funcionar

Scaling exposure to a constant volatility target cuts exposure in turbulent periods, when crypto drawdowns cluster. Man Group reports about +0.4 Sharpe for BTC with ex-ante 30% vol scaling (2012-2024), following Harvey et al. (2018) 'The impact of volatility targeting'. Spot, no leverage (position capped at 1). Source: https://www.man.com/insights/crypto-too-hot-to-handle

Historial de veredictos

2026-10-14: Débil (este motor, datos hasta 2026-10-13)

Especificación prerregistrada

kind: timing_rule
rule:
  type: vol_target
  target: 0.3
  lookback: 30
  cap: 1.0
mode: long_flat
fee: 0.001
universe:
- BTCUSDT
- ETHUSDT
- SOLUSDT
periods:
- name: oos
  start: '2022-01-01'
significance:
  method: circular_shift
  n: 2000
  alpha: 0.0167
criterion:
  min_wins:
    oos: 2
  require_significance: true